Всем привет)
Долгожданный пост по облигациям.
В первую очередь это ответ на вопрос: "В чем хранить свободные деньги, кроме как в самих деньгах?"
Поэтому я постараюсь кратко рассказать (без сложных терминов), на что стоит ориентироваться, какие облигации можно брать, а какие лучше не стоит.
Опять же, для меня лично.
В любом случае – цель облигаций сохранить.
Не приумножить.
Фактически нам нужны от облигаций 3 вещи:
1. Доходность выше банковского депозита
2. Надежность (в плане платежеспособности заемщика)
3. Ликвидность. Чтобы была всегда возможность быстро выйти в деньги (и переложиться в акции, например)
Именно поэтому я даже не буду затрагивать в этом посте такую тему, как ВДО (высокодоходные облигации)
Это облигации 17 и далее годов выпуска, по которым текущий купон 12 и выше % годовых.
Вот парочка примеров:
https://bonds.finam.ru/issue/details0276800002/default.asp
https://bonds.finam.ru/issue/details0247800001/default.asp
https://bonds.finam.ru/issue/details0201A00002/default.asp
На рынке не бывает повышенной доходности без повышенного риска. Объясню на простых примерах.
Представим, что вы можете дать денег в долг человеку.
1 миллион рублей.
У первого есть имущество (машины, квартиры на 7 - 8 млн.), несколько источников дохода, накопления.
Т.е вероятность того, что он не вернет деньги - крайне низка. В крайнем случае есть имущество и деньги на счетах.
А у второго нет ни имущества, накоплений тоже почти нет. Работу он получил недавно, да причем еще и такую, что его можно заменить в любой момент. Но зато он готов взять под 12-15% деньги, а не под 6-7%.
Вопрос: отдаст ли?
Если все будет хорошо и лучше, вероятность высока. А если потеряет работу?
Шансы становятся призрачные.
Приобретая ВДО вы фактически кредитуете второй тип человека.
Я не вижу смысла гнаться за дополнительными 4 - 5 % по облигациям, которые для меня должны быть максимально надежной частью портфеля.
Теперь к тому, что можно купить
Для начала, есть первая часть про облигации (предновогодняя)
http://financemonster.ru/bonds
Россельхоз и АФК оттуда вполне подходят.
Что еще?
Начнем со ставки ЦБ
ЦБ уже взял курс по снижению ставки, а значит для нас практически корпоративные бумаги со ставкой 7-8% уже хороший вариант.
Это значит, что мы можем брать к себе в портфель и 5-10 летние ОФЗ, в том числе
Особенно, если нужно хранить деньги 3 - 4 месяца.
Только нужно понимать, что доходность ОФЗ сейчас 5,8 - 6,5%
А именно:
ОФЗ 24021
ОФЗ 26223
Вполне себе хорошие варианты.
Из корпоратов (+Беларусь), на мой взгляд есть смысл брать следующие:
АФК СИСТЕМА-001Р-09 (RU000A1005L6)
О'КЕЙ-001Р-02 (RU000A1009Z8)РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ-03 (RU000A100D30)
ГРУППА ЧЕРКИЗОВО-БО-001P-02 (RU000A1013Y3)
РОСНАНО-БО-002Р-01 (RU000A100ER0)
Каких-то облигаций у вашего брокера может не быть (обычно у Тинькова части нет)
Именно поэтому здесь не 1-2 облигации, а несколько.
В целом, если у вас есть уже собранная облигационная часть в портфеле (без рисковых бумаг, с доходностью как раз 6,5 - 7%) то есть смысл ее также и удерживать.
Не пытаться спекульнуть облигациями так уж точно)
Долгожданный пост по облигациям.
В первую очередь это ответ на вопрос: "В чем хранить свободные деньги, кроме как в самих деньгах?"
Поэтому я постараюсь кратко рассказать (без сложных терминов), на что стоит ориентироваться, какие облигации можно брать, а какие лучше не стоит.
Опять же, для меня лично.
В любом случае – цель облигаций сохранить.
Не приумножить.
Фактически нам нужны от облигаций 3 вещи:
1. Доходность выше банковского депозита
2. Надежность (в плане платежеспособности заемщика)
3. Ликвидность. Чтобы была всегда возможность быстро выйти в деньги (и переложиться в акции, например)
Именно поэтому я даже не буду затрагивать в этом посте такую тему, как ВДО (высокодоходные облигации)
Это облигации 17 и далее годов выпуска, по которым текущий купон 12 и выше % годовых.
Вот парочка примеров:
https://bonds.finam.ru/issue/details0276800002/default.asp
https://bonds.finam.ru/issue/details0247800001/default.asp
https://bonds.finam.ru/issue/details0201A00002/default.asp
На рынке не бывает повышенной доходности без повышенного риска. Объясню на простых примерах.
Представим, что вы можете дать денег в долг человеку.
1 миллион рублей.
У первого есть имущество (машины, квартиры на 7 - 8 млн.), несколько источников дохода, накопления.
Т.е вероятность того, что он не вернет деньги - крайне низка. В крайнем случае есть имущество и деньги на счетах.
А у второго нет ни имущества, накоплений тоже почти нет. Работу он получил недавно, да причем еще и такую, что его можно заменить в любой момент. Но зато он готов взять под 12-15% деньги, а не под 6-7%.
Вопрос: отдаст ли?
Если все будет хорошо и лучше, вероятность высока. А если потеряет работу?
Шансы становятся призрачные.
Приобретая ВДО вы фактически кредитуете второй тип человека.
Я не вижу смысла гнаться за дополнительными 4 - 5 % по облигациям, которые для меня должны быть максимально надежной частью портфеля.
Теперь к тому, что можно купить
Для начала, есть первая часть про облигации (предновогодняя)
http://financemonster.ru/bonds
Россельхоз и АФК оттуда вполне подходят.
Что еще?
Начнем со ставки ЦБ
ЦБ уже взял курс по снижению ставки, а значит для нас практически корпоративные бумаги со ставкой 7-8% уже хороший вариант.
Это значит, что мы можем брать к себе в портфель и 5-10 летние ОФЗ, в том числе
Особенно, если нужно хранить деньги 3 - 4 месяца.
Только нужно понимать, что доходность ОФЗ сейчас 5,8 - 6,5%
А именно:
ОФЗ 24021
ОФЗ 26223
Вполне себе хорошие варианты.
Из корпоратов (+Беларусь), на мой взгляд есть смысл брать следующие:
АФК СИСТЕМА-001Р-09 (RU000A1005L6)
О'КЕЙ-001Р-02 (RU000A1009Z8)РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ-03 (RU000A100D30)
ГРУППА ЧЕРКИЗОВО-БО-001P-02 (RU000A1013Y3)
РОСНАНО-БО-002Р-01 (RU000A100ER0)
Каких-то облигаций у вашего брокера может не быть (обычно у Тинькова части нет)
Именно поэтому здесь не 1-2 облигации, а несколько.
В целом, если у вас есть уже собранная облигационная часть в портфеле (без рисковых бумаг, с доходностью как раз 6,5 - 7%) то есть смысл ее также и удерживать.
Не пытаться спекульнуть облигациями так уж точно)